«Анализ и оценка деловой активности предприятия»



страница1/2
Дата16.11.2017
Размер0,5 Mb.
  1   2
КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ и оценка деловой активности предприятия» (на материалах ОАО «Метровагонмаш» )

Студентки 4 курса

Новосибирск, 2010

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы деловой активности…………………………………4

1.1 Сущность деловой активности …………………………………………4

1.2 Цель, задачи, источники информационного обеспечения анализа деловой активности………………………………………………………………6


    1. Методические подходы к анализу деловой активности……………………………………………………………….11

2. Анализ и оценка деловой активности на примере ОАО «Метровагомаш» за 2008 -2009 года……………………………………………………………….17

2.1 Краткая характеристика предприятия……………………………….17

2.2 Система показателей деловой активности, методика их расчета и анализ……………………………………………………………………………..20

2.3 Оценка удовлетворительности структуры баланса………………..36

3. Пути повышения деловой активности ОАО «Метровагонмаш» за 2008 – 2009 года………………………………………………………………………….39

Заключение………………………………………………………………………40

Список литературы…………………………………………………………….42

Приложение №1

Приложение №2

Введение

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Актуальность исследования проблемы деловой активности предприятия связана с тем, что наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства - это обязательный элемент процесса производства, основная часть затрат на производство и реализацию продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется денежные средства предприятия, чем эффективнее производятся расчеты, тем дешевле продукт. Поэтому важно правильно оценить сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, выявить их избыток, или, напротив, недостаток и определить возможности улучшения их использования.

От того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные средства, превращаются в реальные деньги, во многом определяется устойчивость финансового положения предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям); потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них); сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; величина уплачиваемых налогов.

Главное, что позволяет анализ деловой активности - это выявить возможности эффективнее их использовать и выработать мероприятия, которые могут способствовать снижению себестоимости производства и реализации продукции за счет экономии оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.

Цель работы – провести анализ деловой активности и эффективности ОАО «Метровагонмаш», определить пути повышения деловой активности предприятия.

В связи с поставленной целью задачами работы являются:



  • раскрыть понятие деловой активности предприятия и основные ее показатели;

  • провести анализ деловой активности ОАО «Метровагомаш» дать общую ее оценку;

  • разработать мероприятия по повышению деловой активности предприятия.

Работа состоит из трех глав, каждая из которых раскрывает поставленные выше задачи.

Объектом исследования является предприятие ОАО «Метровагомаш», предмет исследования – показатели деловой активности данного предприятия.

Среднесписочная численность сотрудников Общества на 31 декабря 2009 и 2008 гг. соответственно 5405 и 5881 человек.

При написании работы использовались нормативные документы, регулирующие порядок составления бухгалтерской отчетности и ее анализ, учебная литература по исследуемой тематике (работы таких авторов, как А. Д. Шеремет, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнин, М. И. Баканов. и др.), а также бухгалтерская отчетность ОАО «Метровагомаш» за 2008 – 2009 года (Приложения 1-2).




  1. Теоретические основы деловой активности.

1.1 Сущность деловой активности предприятия

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. [19; C. 140]

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:


  • общие показатели оборачиваемости активов;

  • показатели управления активами.


    1. Цель, задачи, источники информационного обеспечения анализа деловой активности.

Цель анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:


  1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

  2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

  3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств. [20; C. 155]

Главным источником анализа источников формирования и использования оборотных средств является бухгалтерский баланс. Для наглядности предоставления информации баланс предприятия представляют в агрегированном виде, для чего однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

Кроме баланса, обязательно используются и другие формы бухгалтерской отчетности, а также оперативные данные о поступлении и расходовании материальных и денежных средств. Необходимую информацию о финансовых результатах деятельности предприятия получают из отчета о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2). Для согласованности информации, полученной из отчетных документов, используют бухгалтерские книги и документы, в первую очередь Главную книгу или оборотные ведомости, ведомости инвентаризаций.

Приступая к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности, рекомендуется, прежде всего, определить конкретные цели проведения каждой из процедур. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа. Всех аналитиков и пользователей можно условно разделить на две группы (табл. 1) - внешних и внутренних. Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.


Таблица 1

Внешние пользователи

Внутренние пользователи

Кредиторы

Контрагенты

Государственные контролирующие органы

Специалисты по слияниям и поглощениям

Мелкие собственники и потенциальные инвесторы

Независимые аналитики

Внешние аудиторы

Юристы


Пресса

Консультанты



Управленческий персонал

Владельцы контрольных пакетов акций Бухгалтеры внутренние аудиторы


Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности, разумеется) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и строить свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи. []


Таблица 2

Особенности внутреннего и внешнего анализа


Квалификационный признак

Внешний анализ

Внутренний анализ

Назначение


Общая оценка имущественного и финансового состояния


Поиск резервов увеличения прибыли и эффективности деятельности

Исполнители и пользователи

Собственники, участники рынка ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.

Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)


Базовое информационное обеспечение

Бухгалтерская отчетность

Регламентированные и нерегламентированные источники информации


Характер предоставляемой информации


Общедоступная аналитическая информация



Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера


Степень унификации методики анализа



Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов

Индивидуализированные разработки



Доминирующий временной аспект анализа

Ретроспективный и перспективный

Оперативный

Из представленных в таблице 2 различий следует выделить два основных: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения, и, во-вторых, степень формализации аналитических процедур и алгоритмов (возможность использования стандартных пакетов прикладных программ аналитической направленности).

В зависимости от источников получения информации отчетность подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая функциональную структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии их производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа используются различные источники внутренней информации и разное их соотношение.

Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах санкционированного руководством предприятия доступа к этим данным.

Основным источником информации дня внешних пользователей является бухгалтерская отчетность.

Внутренние источники информации, можно, сгруппировать следующим образом:

1) учредительные документы;

2) первичные документы, фиксирующие состав основных и оборотных средств и их оценку;

3) первичные документы, отражающие хозяйственные операции и вызываемые ими движения денежных средств, а также доходы и расходы хозяйствующего субъекта;

4) проектно-техническая документация (технические паспорта, технологические карты и др.);

5) юридические документы, фиксирующие отношения с инвесторами, поставщиками и покупателями, заемщиками, эмитентами и вкладчиками;

6) данные аналитического бухгалтерского учета;

7) данные оперативного учета;

8) данные статистического учета;

9) бухгалтерская отчетность, включая все приложения и пояснительную записку;

10) оперативная отчетность;

11) статистическая отчетность;

12) акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок, заключения коммерческих банков, судебных органов.

[]

1.3 Методические подходы к анализу деловой активности.


Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

  1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

  2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,

где Трчп – темп роста чистой прибыли;

ТрВ – темп роста выручки от продаж;



ТрА – темп роста средней величины активов.


Рис. 1 Приемы проведения оценки деловой активности


Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100. (1)

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа = В / А * 100. (2)

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100. (3)

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.



Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).

Для большинства производственных предприятий характерна следующая схема производственно-коммерческого цикла:

заготовление производственных запасов – производство – хранение готовой продукции – продажа.

Первый этап (заготовление материалов) включает время пребывания капитала в авансах, выданных поставщикам, подотчетным лицам, а также период хранения производственных запасов на складах предприятия. Длительность хранения запасов можно установить двумя способами. Наиболее простой (и наименее точный) основан на оценке скорости движения материальных ценностей, учитываемый на счете 10 «Материалы». Более точный расчет основан на предположении, что материальные ценности на предприятии учитываются на отдельный субсчетах:


  • 10-1 «Сырье и материалы»;

  • 10-2 «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали»;

  • 10-3 «Топливо».

Тогда, определив оборачиваемость (подвижность) каждого из этих субсчетов, рассчитывают средний срок хранения производственных запасов на предприятии.

Длительность этапа производства определяется периодом с момента поступления материалов в производство до момента выпуска готовой продукции. Если предприятие выпускает однородную продукцию и используется единый счет 20 «Основное производство», на котором определяет фактическую себестоимость выпуска продукции, подвижностью этого счета будет определяться длительность данного этапа производственно-коммерческого цикла предприятия. В большинстве случаев выпуск продукции предприятия носит многономенклатурный характер. Тогда для определения длительности этапа производства необходимо рассчитать подвижность каждого субсчета, открытого в развитии счета 20 «Основное производство», определить продолжительность производства каждого вида продукции, а затем и общую продолжительность как средневзвешенную величину.

Длительность периода хранения готовой продукции (определяется подвижностью счета 43 «Выпуск продукции») соответствует времени пребывания выпущенной продукции на складе предприятия.

Этап продажи зависит от сложившегося на предприятии срока погашения дебиторской задолженности. Отдельные виды оборотных средств предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, масштаба предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - это одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость оборотных средств оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющих процесс оборота средств. Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.



2. Анализ и оценка деловой активности на примере ОАО «Метровагонмаш» за 2008-2009 года.

2.1 Краткая характеристика предприятия

Мытищинский машиностроительный завод был основан в 1897 году в г. Мытищи Московской области как вагоностроительный завод. Первой продукцией были пассажирские, товарные вагоны для Северной железной дороги России. В 1903 году началось производство трамвайных вагонов для г. Москвы. Первые электрические пассажирские поезда для России были изготовлены в 1929 году на Мытищинском вагоностроительном заводе, в 1934 году - первые вагоны для метрополитена г. Москвы. С 1942 года он производит самоходные артиллерийские установки и тягачи для военных целей. В том же году создано конструкторское бюро, где вот уже полувека создаются и совершенствуются гусеничные машины для армии.


За прошедшие годы МЕТРОВАГОНМАШ приобрел большой опыт в разработке и производстве бронированных гусеничных транспортных машин. Создана собственная школа проектирования, испытаний, исследований гусеничных шасси. МЕТРОВАГОНМАШ - ведущая фирма России по созданию и производству гусеничных машин для современных зенитно-ракетных комплексов.
В 1947 году завод освоил новое для него направление - производство автосамосвалов, которое быстро развивается и в настоящее время наряду с вагонами метро является визитной карточкой завода. В итоге сложились и динамично развиваются три основных направления деятельности завода:
- производство вагонов метро;

- производство автосамосвалов;

- производство бронированных гусеничных машин.
Испытательные станции, полигоны для ходовых испытаний дают высокую гарантию качества продукции. Объединение имеет собственные железнодорожные и автомобильные подъездные пути с выходом на магистральные линии. Проектирование техники осуществляют три специализированных конструкторских фирмы, в которых работают опытные и высококвалифицированные конструкторы.
C 2005 года "Метровагонмаш" входит в состав группы "Трансмашхолдинг", крупнейшей в России компании на рынке транспортного машиностроения. Предприятия группы выпускают маневровые и магистральные тепловозы, промышленные и магистральные электровозы, грузовые и пассажирские вагоны, вагоны метро и электропоездов, тепловозные и судовые дизели, стрелочные переводы, тяговые агрегаты, вагонное литье и другую продукцию.

Структура органов управления:

- общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- единоличный исполнительный орган (генеральный директор, управляющая организация, управляющий);

- в случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами Общества.


Информация по прекращаемой деятельности.

С 01.01.2010 года ОАО «Метровагонмаш» прекращает деятельность по производству и ремонту специальной техники для нужд Министерства обороны РФ. С 01.01.2010 производство и ремонт специальной техники для нужд Министерства обороны РФ будет осуществлять дочерняя ОАО «ММЗ» со 100 % участием ОАО «Метровагонмаш». Согласно положению по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ( ПБУ 16/02), утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2002 г. Организация должна раскрыть следующую информацию по прекращаемой деятельности:



  • суммы доходов активов и обязательств организации, предполагаемых к выбытию или погашению в рамках прекращения деятельности;

  • суммы доходов, расходов, прибылей или убытков до налогообложения, а также суммы начисленного налога на прибыль, относящиеся к прекращаемой деятельности;

  • движение денежных средств, относящиеся к прекращаемой деятельности, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в течение текущего отчетного периода.

Однако распространение информации о деятельности, которую прекращает ОАО «Метровагонмаш» регулируется Федеральным Законом «О государственной тайне» № 5485-1 от 21.07.1993 г. и не подлежит раскрытию в публичной информации, поэтому не раскрывается в этой курсовой работе.

ОАО «Метровагонмаш» планирует реализовать имеющиеся на балансе по состоянию на 01.01.2010 г. активы, необходимые для производства и ремонта специальной техники дочерней компании ОАО «ММЗ» по справедливой стоимости.



События после отчетной даты

Событием после отчетной даты признается факт хозяйственной деятельности, который оказал или может оказать влияние на финансовое состояние, движения денежных средств или результаты деятельности организации и который имел место в период между отчетной датой и датой подписания бухгалтерской отчетности за отчетный год.

С 01.01.2010 года ОАО « Метровагонмаш» прекратил деятельность по производству специальной техники для нужд Министерства обороны РФ. Остатки незавершенного производства, покупные товарно-материальные ценности, предназначенные для производства специальной техники, были реализованы на сумму 498421 тыс. рублей (в том числе НДС) в январе 2010 дочернему обществу ОАО «ММЗ», которое с 01.01.2010 года будет заниматься выпуском специальной техники. Сделка для ОАО «Метровагонмаш» не является крупной и не подлежит одобрению.



Поделитесь с Вашими друзьями:
  1   2


База данных защищена авторским правом ©grazit.ru 2017
обратиться к администрации

    Главная страница