Кейс «Разработка основных направлений инвестиционной стратегии коммерческой организации» Общая характеристика деятельности Артели



Скачать 170,73 Kb.
Дата29.10.2016
Размер170,73 Kb.

Кейс «Разработка основных направлений инвестиционной стратегии коммерческой организации»

Общая характеристика деятельности Артели «Урал-Норд»


Артель старателей «Урал-Норд» начала свою деятельность 5 января 1997 года на месторождениях, которые ранее разрабатывались артелью старателей «Приполярье» на севере Свердловской области, в Ивдельском районе. До 1 января 2000 года артель имела статус малого предприятия ЗАО «Урал-Норд».

На рисунке 1 представлена организационная структура Артели.





Рисунок - Организационная структура артели старателей «Урал-Норд»

Организационно-правовой формой артель является производственный кооператив.

Артель входит в Союз золотопромышленников Урала, что дает компании определенные преимущества, связанные с возможностью доступа к участию в финансовых программах, направленных на реализацию проектов в сфере золотодобычи, возможностью временно привлекать финансовые средства для ведения горноподготовительных работ предприятий с сезонным циклом добычи полезных ископаемых, принимать участие в проведении различных выставок, ярмарок, а также получать своевременный доступ к информации о рынке золота и т.д.

Основными видами деятельности артели являются:



  1. Открытая разработка месторождений золота гидравлическим способом.

  2. Добыча строительного камня и последующая его переработка в щебень разлиных фракций.

  3. Отсев, выпуск песка и песчано-гравийной смеси.

Открытая разработка месторождений золота гидравлическим способом

Минерально-сырьевая база артели на 01 января 2015 года представлена следующими месторождениями россыпного золота, расположенными в районе г. Ивдель:



  • Месторождение Екатерининское принято на баланс артели по результатам конкурса, проведенного Уралгеолкомом осенью 1997 года. Отработка месторождения ведется с 1998 года по настоящее время.

  • Стрелебная россыпь эксплуатируется с 1996 года. С 2005 по 2009 гг. месторождение находилось на консервации, с 2010 года добыча драгоценных металлов была возобновлена.

Данные месторождения отрабатываются открытым раздельным гидро-механизированным способом с применением бульдозерной и экскаваторной зачистки в забое полигонов.

Право пользования недрами подтверждено лицензиями на добычу драгоценных металлов.

Подготовительный период начинается с организации вырубки лесонасаждений и расчистке площадей горного отвода, на которых предусматривается размещение отвалов с вскрышных работ, технологических водоемов, дамб, каналов, дорог, ЛЭП и др. от леса. Вывалка производится лесозаготовительным способом с последующей выкорчевкой пней и уборкой мелколесья и кустарников бульдозером. Вскрыша верхнего плодородного слоя и торфов со складированием на бортах отрабатываемых блоков. Порой вскрыша достигает от 1 до 4 метров. После этого проводятся работы по снятию и складированию почвенно-плодородного слоя (ППС). Проведение вскрышных работ позволяет:


  • Повысить производительность по промывке песков;

  • Снизить расход напорной воды на размыве песков;

  • Повысить извлечение золота;

  • Создать условия для использования «торфов» для строительства ГТС и рекультивации нарушенных земель.

Данная работа проводится в зимне-весенний период, в то время как основная работа по добыче (и, соответственно, получение доходов) приходится на весенне-летний период. В связи с этим наблюдается разрыв между моментом понесенных производственных затрат (ГСМ, электроэнергии, заработная плата, налоги и т.д.). и получением доходов. В этот период времени артель существует за счет реализации золотых слитков, полученных в предыдущем году и кредитов (овердрафт).

По окончании подготовительных работ начинается промывочный сезон. В этот период также заключается договор с заводом ОЦМ (обработки цветных металлов) по обработке аффинажного металла и изготовлению готовых слитков (стандарт от 1 кг до 12 кг., проба 9999), которые в последствии реализуются банку. Банки осуществляют покупку золотых слитков без НДС. В свою очередь государство за понесенные артелью затраты на приобретение оборотных активов, возмещает артели НДС из бюджета.

С 2008 года работы по золотодобыче ведутся по принципу аутсорсинга: оборудование, техника на основе долгосрочного договора по работам, непосредственно связанным с золотодобычей, были переданы сторонней организации. Лицензии на добычу драгоценных принадлежат артели. Съемка, доводка (очистка металла от примесей) учет, хранение, транспортировка, контроль и формирование отчетности, связанной с драгметаллами, производится силами артели.

На рисунке 2 представлена динамика добычи золота артелью «Урал-Норд».




Рис. . Динамика добычи золота артелью старателей "Урал-Норд" в 2002-2014 гг., кг
Как видно из данных рисунка 2, наблюдалась сокращение объемов добычи золота в 2008 гг., что обусловлено консервацией месторождения Стрелебная россыпь. Значительное падение объемов добычи в 2010 году обуславливается закрытием Троицкого месторождения.

Дальнейшее падение добычи золота в 2012-2013 гг. было обусловлено тем, что в 2013 году котировки золота обрушились на 26%. Таким образом, цена на металл приблизилась к значению рентабельности. В общей сложности за 2013 год цена на золото упала на 28%, в 2014 году - еще на 10. В начале 2015 года падение котировок также продолжилось.

Более подробно показатели добычи золота представлены в таблице 3 (Приложение 2).

Добыча золота является основным направлением деятельности компании. Однако в связи с определенной нестабильностью мирового рынка золота руководством было принято решение о диверсификации производства. Поэтому артель начала также заниматься добычей и переработкой строительных материалов.



Добыча строительного камня с последующей переработкой в щебня различных фракций

Щебень представляет собой строительный материал, получаемый при размельчении горных пород. Добыча артелью щебня осуществляется в карьере Ивдельский. Отсев щебня получают путем отсеивания остатков дробления горной породы на специальных ситах. Он представляет собой гранитную крошку серого или красноватого цвета небольшого размера (от 1 до 10 мм). Поэтому отсев может использоваться в декоративных целях, при производстве железо-бетонных изделий, водопроводных желобов, антигололедного реагента.

Артель старателей ведет добычу строительного камня в пределах горного отвода в блоке С2-2 на Ивдельском карьере строительного камня (андезиты и их туфы) с 2010 г. Объем добычи за 3 года составил 261 тыс.м3.

Отсев, выпуск песка и песчано-гравийной смеси

Песок является одним из наиболее востребованных строительных материалов, т.к. он является главным компонентом не только раствора, но и бетона и штукатурки. Песок используется на всех стадиях строительства. Артель добывает песок в карьере Лангур. Вся продукция прошла сертификацию по системе ГОСТ Р Госстандарта России.

Екатеринбург как крупный развивающийся город, центр инфраструктурной сети региона является серьезным потребителем строительных материалов. Поэтому продукция артели всегда востребована на рынке.

В таблице 1 представлены основные показатели деятельности артели «Урал-Норд».



Таблица

Динамика основных финансово-экономических показателей деятельности артели «Урал-Норд»

№ п/п

Показатель

Ед. изм

2012

2013

2014

2011 к 2010, %

2014 к

2012 %

2013%



Выручка от реализации

тыс. руб.

181318

236469

286113

130,4

157,8

121,0



Себестоимость реализованной продукции

тыс. руб.

158824

198413

272416

124,9

171,5

137,3



Прибыль от продаж

тыс. руб.

22495

38055

13697

169,2

60,9

36,0



Среднесписочная численность работников

чел.

74

74

72

100,0

97,3

97,3



Фонд оплаты труда

тыс. руб.

29843

27012

28280

90,5

94,8

104,7



Среднемесячная заработная плата на одного работающего

тыс. руб.

34

30

33

90,5

97,4

107,6



Выработка на одного работника

тыс. руб.

2450

3196

3974

130,4

162,2

124,4



Среднегодовая стоимость основных фондов

тыс. руб.

81665

89609

74073

109,7

90,7

82,7



Фондоотдача

руб.

2,2

2,6

3,9

118,9

174,0

146,4



Затраты на 1 рубль объема продаж продукции

руб.

0,88

0,84

0,95

95,8

108,7

113,5



Рентабельность продаж

%

14,2

19,2

5,0

135,4

35,5

26,2

В таблице 2 представлены данные о плановых и фактических показателях добычи золота, песка и камня артелью «Урал-Норд» в 2012-2014 гг.

Таблица

Плановые и фактические показатели добычи золота, песка и камня артелью старателей «Урал-Норд» в 2012-2014 гг.

Месторождение

2012

2013

2014

План

Факт

%

План

Факт

%

План

Факт

%

Екатерининское месторождение, кг

111,5

78,3

70,2

134,2

47,88

35,7

96,2

51,6

53,6

Стрелебная россыпь, кг

12,3

14,9

121,1

25,2

26,68

105,9

39,3

30,1

76,6

Лангурская группа россыпей, т. м3

100,0

34,0

34,0

100,0

35,1

35,1

100,0

23,0

23,0

Ивдельское месторождение строительного камня, т. м3

100,0

61,2

61,2

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

На основании данных таблицы 2 мы можем сделать вывод о том, что стабильно не выполняются планы по добыче золота на Екатерининском месторождении и песка. Невыполнение плана по добыче строительного камня наблюдалось только в 2012 году.

Причиной резкого уменьшения объема выполнения плана в 2013 году на Екатерининском месторождении объясняется заменой первоначальных проектных площадей, которые находятся под хутором г-на Патановского, на галя-эфеля отработанных площадей 1998 года и низким процентом промывки на экскаваторно-гидравлическом полигоне.

Как правило, к числу объективных причин влияющих на добычу золота относят следующие:



  • ухудшение качественных характеристик отрабатываемых участков месторождений;

  • усложнение горно-геологических условий эксплуатации;

  • неблагоприятные погодные условия;

  • запаздывание с вовлечением коренных месторождений в промышленное освоение;

  • внесение изменений в нормативно-правовую базу, связанных с установлением ограничений на разрешение строительства объектов в лесной зоне.

К субъективным причинам сокращения производства золота специалисты относят:

  • неблагоприятную экономическую «атмосферу» вследствие опережающего роста цен на энергоносители (транспортные услуги, материально-технические ресурсы и т.п.);

  • высокие ставки налогов;

  • большие затраты на природоохранные мероприятия;

  • существование сезонных (лето-зима) «ножниц» на расчетную цену 1 г золота. Так летом, когда добывается 80% золота, его расчетная цена падает или остается стабильной. Зимой, когда металл не добывается, расчетная цена растет вследствие ускоренного падения курса рубля.

Экономический кризис в стране отрицательно отразился на золотодобыче, обусловив возникновение системного (социально-экономического, производственно-технического и т.п.) кризиса в отрасли. Вследствие огромной финансовой задолженности и хронической неплатежеспособности ликвидируются не только мелкие старательские артели, но и крупные предприятия, целые ГОКи, что, естественно, приводит к резкому снижению добычи золота.

Сложившаяся ситуация позволяет сделать вывод о том, что необходимо менять либо систему планирования добычи, либо процесс организации производства.

Соответственно, невыполнение планов отражается на финансовом состоянии артели.
Внешняя среда артели старателей «Урал-Норд»
Как было сказано выше, одним из основных видов деятельности артели старателей «Урал-Норд» является добыча золота.

Деятельность субъектов, осуществляющих добычу и производство золота, регулируется различными нормативно-правовыми актами, основным из которых является Федеральный закон №41-ФЗ от 26 марта 1998 года «О драгоценных металлах и драгоценных камнях».

По оценкам экспертов Россия занимает 5 место по объемам добычи золота в мире (что соответствует 20% мировых запасов золота). При этом доля добычи составляет только 8%, что говорит о значительном потенциале данной отрасли для российской экономики.

Большая часть российского золота приходится на 20 крупнейших компаний, добыча которых составляет более одной тонны в год.

Однако в то же время существует ряд проблем, сдерживающих развитие золотодобычи в России.

В первую очередь это дефицит квалифицированных кадров и низкая производительность труда, что приводит к увеличению себестоимости золота.

Другим сдерживающим фактором является нехватка готовых к разработке месторождений, что связано с низким уровнем затрат на геологоразведку в 1990-2000-х годах. Так, после распада Советского союза объема добычи золота упали на 21%.

В связи с тем, что добыча золота ведется преимущественно открытым способом, а в районах, где ведется основная добыча, длительность зимнего периода составляет 7-9 месяцев в году, сезонность производства также негативно сказывается на уровне добычи.

Динамика добычи и производства золота в России в 2004-2014 гг. представлена на рисунке 3.



Рис.3. Динамика добычи и производства золота в России в 2004-2014 гг.
Таким образом, объем добычи и производства золота за 10 лет увеличился на 56%. Основными причинами увеличения добычи золота в России стали рост мировых цен на золото и ввод компаниями новых производственных мощностей.

Основными субъектами, на территории которых ведется добыча и производство золота, являются Красноярский край (19,5%), Амурская область (12,8%), Республика Саха (Якутия) (9,2%), Магаданская область (87%), Иркутская область (8,3%) и Чукотский автономный округ (8%).





Рис. . Золоторудные провинции, их ресурсный потенциал и доля в запасах Российской Федерации, %
На долю Свердловской области приходится около 3% общероссийской добычи золота (9 место).



Рис. . Динамика добычи золота в Свердловской области в 2006-2012 гг., тонн
Как видно из данных рисунка 5, до 2011 года наблюдалось постоянное увеличение добычи золота. В 2012 году добыча золота сократилась на 10%.

Таким образом, на долю артели старателей «Урал-Норд» приходится около 1,3% от общей добычи и производства золота в Свердловской области.

Основными конкурентами артели в Свердловской области являются такие компании, как ЗАО «Золото Северного Урала» (на долю которой приходится около 70% добычи золота в области), Артель старателей «Фарта», ООО «Золотая долина», Артель старателей «Нейва», НПФ «Башкирская золотодобывающая компания» и другие. Все компании входят в Союз золотопромышленников Урала.

Крупнейшими компаниями Свердловской области являются ЗАО «Золото Северного Урала», Артель старателей «Нейва» и Артель старателей «Урал-Норд».

В целом рынок золотодобычи в Свердловской области остается достаточно стабильным как по количеству участников, так и по объему добычи золота.

До 2014 года наблюдался ряд негативных тенденций, связанных со значительным колебанием мировых цен на золото:



  • падение рентабельности добычи золота в результате падения мировых цен на золото;

  • тенденция продажи месторождений золота в целях оптимизации расходов предприятий;

  • сокращение инвестиционных проектов, связанных, в первую очередь, с обновлением основных фондов и геологоразведкой.

Однако резкое падение курса рубля в конце 2014 года привело к сокращению себестоимости золота в долларовом исчислении. Ожидается, что это приведет к увеличению выручки золотодобытчиков и придаст новый импульс к развитию добычи золота в России.

Другим фактором, способным оказать значительное влияние на золотодобычу в Свердловской области является разработка крупного месторождения золота в Сухоложском районе.



Соответственно, добыча золота будет оставаться приоритетным направлением деятельности артели старателей в ближайшее время.

Справочно

Таблица

Структура имущества артели «Урал-Норд»

№ п/п

Наименование показателя

Единица измерения

Год

2012

2013

2014



Имущество предприятия, всего

Тыс. руб.

201676

223013

196291



Внеоборотные активы

Тыс. руб.

81670

89620

74079




в % к имуществу предприятия

%

40,5

40,2

37,7



Оборотные средства

Тыс. руб.

120006

133394

122212




в % к имуществу предприятия

%

59,5

59,8

62,3




в том числе:















Запасы и затраты

Тыс. руб.

62444

78395

71685




в % к сумме оборотных средств

%

52,0

58,8

58,7



Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Тыс. руб.

5199

9652

4689




в % к сумме оборотных средств

%

4,3

7,2

3,8



Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

Тыс. руб.

44218

35207

38600




в % к сумме оборотных средств

%

36,8

26,4

31,6



Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Тыс. руб.

8146

10140

7238




в % к сумме оборотных средств

%

6,8

7,6

5,9


Таблица

Расчет показателей, характеризующих величину собственных оборотных средств



Наименование показателя

Единица измерения

Год

2012

2013

2014



Собственный капитал (источники собственных средств - ст. 490)

Тыс. руб.

83405

111943

111691



Общая сумма внеоборотных активов (ст. 190)

Тыс. руб.

81670

89620

74079



Величина собственного оборотного капитала (стр. 1 -стр. 2)

Тыс. руб.

1735

22323

37612



Коэффициент маневренности (доля собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала— стр. 3/ стр. 1)




0,02

0,20

0,34



Сумма материальных оборотных фондов (материальных средств - ст. 210)

Тыс. руб.

62444

78395

71685



Процент обеспеченности потребности в материальных средствах за счет собственного оборотного капитала (стр. 3/стр. 5х100%)




2,8

28,5

52,5



Заемный капитал (источники заемных средств — ст.590+ 690)

Тыс. руб.

118270

111070

84600



Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств (стр. 7/стр. 1)




1,4

1,0

0,8



Общая сумма текущих активов (ст. 290)

Тыс. руб.

120006

133394

122212



Доля в сумме текущих активов, % - собственного капитала

%

1,4

16,7

30,8



- заемного капитала

%

98,6

83,3

69,2


Поделитесь с Вашими друзьями:


База данных защищена авторским правом ©grazit.ru 2017
обратиться к администрации

    Главная страница